Después de las 12.

Se acerca navidad y Fabián, dueño de una juguetería, contrata a un hombre disfrazado de Papá Noel, pero luego se ve obligado a echarlo: espanta a los clientes por su aspecto sucio, y se siente perseguido por este hombre. En la noche de Navidad, Papá Noel aparece y Fabián se lleva una sorpresa.